İran’daki savaşın tetiklediği daha yüksek enerji fiyatlarının körüklediği enflasyona yanıt olarak, Avrupa Merkez Bankası’nın 2023’ten bu yana ilk kez faiz artırması bekleniyor.
Yatırımcılar perşembe günü Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz artışı kararına hazırlanıyor. Piyasalar, ECB'nin faizi 25 baz puan artırmasını bekliyor. Bu adım büyüme ve şirket kârları üzerinde baskı yaratabilir. Yatırımcılar ayrıca bundan sonra yeni artışların gelip gelmeyeceğine dair yönlendirme bekliyor.
REKLAM
REKLAM
ING, Perşembe sabahı yayımladığı analizde şunları kaydetti: "Faizin yüzde 2,0'dan 2,25'e, 25 baz puan artırılmasını ve bunun şahin bir tonla desteklenmesini bekliyoruz, ancak piyasaları şaşırtmak için çıta yükseldi. Bu hafta başında petrol fiyatları yeni dipleri test etmiş olsa da, euro faiz eğrisi giderek üç faiz artışını fiyatlıyor."
Çarşamba günü Wall Street'te yapay zekâ bağlantılı hisselerde yaşanan yeni satış dalgasının ardından Asya borsaları gerilese de, Avrupa genelinde borsalar güne artıda başladı.
Euro Stoxx 50 açılışta yüzde 1,2 yükselirken, daha geniş kapsamlı pan-Avrupa Stoxx 600 endeksi ilk işlemlerde yatay seyretti.
Almanya'nın Dax ve Fransa'nın CAC 40 endeksleri yüzde 1 artıdaydı. İngiltere FTSE 100 ise yüzde 1,2'lik yükselişle başı çekti. Bu arada İtalya'nın FTSE MIB endeksi de yüzde 0,7 prim yaptı.
Diğer işlemlerde, yapay zekâ hisselerindeki yeni satış dalgasının Wall Street'i baskılamasının ardından Asya borsaları perşembe günü ağırlıklı olarak geriledi. Buna karşılık petrol fiyatları yükseldi.
Japonya'nın Nikkei 225 endeksi yüzde 0,5, Güney Kore'nin Kospi endeksi yüzde 0,2 ve Avustralya'nın S&P/ASX 200 endeksi yüzde 0,2 düştü. Tayvan'ın Taiex endeksi yüzde 0,4 geriledi.
Hong Kong'un Hang Seng endeksi ise yüzde 0,2 yükselirken, Şanghay Bileşik endeksi yüzde 0,2 değer kaybetti.
Wall Street'te Çarşamba günü S&P 500 yüzde 1,6 gerileyerek üç hafta sonra ilk kez art arda ikinci kaybını yaşadı. Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 1,9, Nasdaq Bileşik endeksi yüzde 2 düştü.
Yapay zekâ hisselerinin rekor zirvelere ulaştıktan sonra yön değiştirdiği geçen haftadan bu yana Wall Street dalgalı. Yatırımcılar, son düzeltmenin aşırı iyimserliğe ilişkin endişeleri yatıştırıp yatıştırmadığını ya da daha uzun soluklu bir düşüşün başlangıcına işaret edip etmediğini tartıyor.
Yapay zekâ sunucuları satan Super Micro Computer, salı akşamı geç saatlerde adi hisse ve dönüştürülebilir imtiyazlı hisse satarak 7 milyar dolar toplama planını açıklamasının ardından yüzde 28 çakıldı. Şirketler genellikle hisse fiyatları yüksekken sermaye artırmaya gider, ancak bu tür hamleler mevcut hissedarların payını sulandırabiliyor.
Micron Technology, seans boyunca kazanç ve kayıplar arasında gidip geldikten sonra günü yüzde 4,7 ekside kapattı. Hisse son günlerde sert dalgalanıyor; geçen Perşembe yüzde 7,7, Cuma günü ise yüzde 13,3 geriledikten sonra pazartesi günü yüzde 9,9 yükseldi. Dalgalanmaya rağmen, yıl başından bu yana hissedeki artış yüzde 212,5'i buldu.
Yapay zekâ patlaması sayesinde piyasa değeri neredeyse 4,9 trilyon dolara ulaşan çip üreticisi Nvidia, yüzde 3,7 düşerek S&P 500'de en büyük baskıyı yarattı. Bir diğer büyük yapay zekâ kazananı Broadcom'un hisseleri de yüzde 5,1 geriledi.
Yapay zekâ ile bağlantılı hisselerdeki satış baskısının bir bölümü, yatırımcıların ABD'de peş peşe gelecek yüksek profilli halka arzlar öncesinde nakit yaratma çabasıyla da ilgili olabilir. SpaceX'in ilk halka arzı haftanın ilerleyen günlerinde gerçekleşebilir.
Yüksek akaryakıt maliyetleri olan şirketlerin zayıflayan hisseleri de piyasayı aşağı çekti. İran'la süren savaştaki son çatışmaların petrol fiyatlarını yükseltmesinin ardından United Airlines yüzde 6,2, kruvaziyer operatörü Carnival yüzde 6,3 değer kaybetti.
Petrol fiyatları ve ABD enflasyonu
ABD Başkanı Donald Trump'ın, çatışmaya ilişkin taraflar arasındaki müzakerelerin tıkanması nedeniyle İran'ın "bedel ödeyeceği" uyarısında bulunmasının ardından, Brent petrol çarşamba günü yüzde 1,8 yükselerek varil başına 93,10 dolara çıktı. Savaş, fiilen petrol tankerleri için Hürmüz Boğazı'nı kapatarak, Basra Körfezi'nden dünyanın dört bir yanındaki müşterilere yapılan ham petrol sevkiyatını aksattı.
Artan petrol fiyatları enflasyonist baskıları da güçlendirdi. Çarşamba günü açıklanan bir rapor, ABD'de tüketici fiyatlarının mayıs ayında son üç yılın en hızlı yıllık artışını kaydettiğini gösterdi.
Yatırımcılar, kalıcı enflasyon ve dirençli işgücü piyasası karşısında Fed'in gösterge faizini artırmak zorunda kalacağı yönünde bu yıl en az bir kez faiz artışı beklentisini giderek daha fazla fiyatlıyor.
Yüksek tahvil getirileri ekonomik büyümeyi yavaşlatabilir ve hisse senetleri ile kripto paralar dahil geniş bir yatırım yelpazesi üzerinde baskı oluşturabilir. En çok da en pahalı varlıklara darbe vurma eğiliminde; bazı eleştirmenler, yapay zekâ etrafındaki coşkunun piyasada bir balonu şişirdiğini savunuyor.
Avrupa'da erken işlemlerde Brent petrol yüzde 0,5 yükselişle varil başına 93,60 dolardan, ABD göstergesi ham petrol ise yüzde 0,7 artışla 90,70 dolardan işlem görüyordu.
Sabah saatlerinde ABD doları 160,58 Japon yeni seviyesinden işlem gördü. Euro hafif yükselerek 1,1542 dolara, İngiliz sterlini ise 1,3377 dolara çıktı.
Altın fiyatı da ons başına 4.109,60 dolara gerileyerek yüzde 0,6 düştü.