Deutsche Bank'ın Baş Yatırım Sorumlusu ve özel banka Merck Finck'in baş stratejisti, Trump'ın gümrük vergilerinin yol açtığı piyasa dalgalanmasına karşı varlıkların nasıl korunacağı konusunda tavsiyelerde bulunuyor.
REKLAM
ABD Başkanı Donald Trump'ın dünyanın büyük bir kısmına gümrük vergisi getirdiği haberinin ardından piyasalar serbest düşüşe geçti.
'Kurtuluş Günü' olarak adlandırılan 2 Nisan'da Trump, ABD ve Asya'da piyasa çöküşlerini tetikleyen ithalata yönelik kapsamlı vergiler açıkladı. ABD Başkanı'nın gümrük vergilerini 90 günlüğüne askıya almasının ardından fiyatlar biraz toparlandı ve o zamandan beri son derece dalgalı seyrediyor.
Tarife duyurularının ardından borsada trilyonlar silindi. En büyük kaybedenler ise hiç kuşkusuz Tesla ve SpaceX CEO'su Elon Musk, Amazon CEO'su Jeff Bezos ve Facebook'un kurucusu Mark Zuckerberg gibi piyasa değerlerinden milyarlar silinen milyarderler oldu.
Peki emekliliğinize hazırlanmak için ETF'lere veya borsaya biraz para yatırdıysanız ve şimdi hepsini kırmızı renge bürünmüş görüyorsanız ne yapmalısınız?
Euronews, Deutsche Bank'ın Özel Bankasının Küresel Yatırım Direktörü Christian Nolting ve özel banka Merck Finck'in baş stratejisti Robert Greil ile görüşerek tavsiyelerini aldı.
1) Hisse senedi satışını ertelemeyi düşünmek
Hem Nolting hem de Greil, hisse senetlerini mümkün olduğunca elde tutmaya çalışmanın faydalı olacağı konusunda hemfikir. Nolting düşüncesizce satış yapılmamasını tavsiye ediyor.
"Öncelikle, en kötü borsa performans günlerini genellikle en iyileri takip edebilir ve ikincisini kaçırmak uzun vadeli performans için çok maliyetlidir."
Nolting, "Ancak olumlu borsa getirilerinin en iyi itici gücü yatırımda kalmak olsa da, riskten korunma ve stratejik varlık dağılımının gelecekteki portföy kazançlarını desteklemedeki rolünü de unutmayın," diye ekliyor.
Greil genel olarak yatırımda kalmayı, ancak yatırım yaptığınız herhangi bir sektörün aşırı risk taşıyıp taşımadığını kontrol etmenizi öneriyor. Bu, bir mali danışmana ulaşmak ya da piyasalar hakkında bilgi sahibi olmak anlamına gelebilir.
Ayrıca, tarifelerden etkilenen hisse senetlerinin en çok zarar gören hisseler olduğunu ve bu durumun çok hızlı değişebileceğini söylüyor.
"Teknoloji sektöründe, hisse senetlerinin ne kadar hızlı düşüp sonra toparlanabildiğini gördük. Bence şu anda volatilite bir sektörden diğerine kayabilir ve bu nedenle insanlar bir miktar istikrar sağlanana kadar temkinli olmalı," diyor.
2) Piyasalar düşüşe geçtiğine göre daha fazla yatırım yapmayı düşünmeli misiniz?
Bazı yatırımcılar piyasadaki dalgalanmadan faydalanmak için dip seviyeyi satın almak, yani fiyatlar düşükken yatırım yapmak istiyor. Ancak piyasanın düşmeye devam edip etmeyeceğini kimse bilemeyeceği için bu riskli olabilir.
Nolting, piyasaların Nisan ayının başından bu yana önemli ölçüde toparlanmış olmasına rağmen, "önümüzdeki haftalarda önceki seviyelerinin üzerinde sürdürülebilir bir şekilde hareket etmelerinin pek olası olmadığını" söylüyor.
ABD politikasında süregelen değişimler yatırımcıları ve piyasaları belirsizlik içinde bırakmaya devam ediyor. Bu da yatırımcıların hisse senedi satın alma konusunda tedirgin oldukları anlamına geliyor. Aynı zamanda istikrarsızlık devam ederken likit fonları, yani nakdi tutma olasılıklarının daha yüksek olduğu anlamına geliyor.
Ancak Nolting, "Özellikle seküler büyüme temalarındaki uzun vadeli yatırımcılar için 'düşüşleri satın almak' için hâlâ bir imkan var," diyor.
Öte yandan Greil şimdilik temkinli olunmasını öneriyor: "Durum çok belirsiz ve ABD yönetiminden sürekli yeni açıklamalar görüyoruz. Bu belirsizlik nedeniyle, insanların durum istikrara kavuşana kadar beklemeleri gerektiğini düşünüyorum," diyor.
3) Hisse senedi almak yerine birikimleri nakitte tutmaya öncelik vermeli misiniz?
Deutsche Bank şu anda borsada bir kriz görmediğini vurguluyor.
Nolting, insanların esnek kalabilmesi için nakit parayı banka hesabında tutmanın kötü bir fikir olmadığını söylüyor.
"Ancak, bir portföy bağlamında, altın, İsviçre frangı ve Japon Yeni gibi yatırımlar uzun vadede daha uygun olabilir ve hisse senetlerinizi daha savunmacı sektörlere doğru yeniden dengeleyebilir," diyor. Ayrıca riskten korunmayı "portföy güvenliği için dikkate alınması gereken önemli bir özellik" olarak öneriyor.
Riskten korunma, yatırımcıların daha yüksek riskli bahislerle çok fazla kaybetme riskini dengelemek için vadeli işlemler veya opsiyonlar gibi daha güvenli yatırımlar yaptıkları gelişmiş bir yatırım tekniğidir. Riski azaltırken, potansiyel kârı da azaltabilir.
Greil, banka hesaplarında nakde erişimin "kesinlikle iyi bir fikir" olduğunu söylüyor. Ancak örneğin altın ve güvenli Avrupa devlet tahvilleri de dahil olmak üzere çeşitli yatırımlar öneriyor.
İnsanların çeşitli bir portföye sahip olmaları ve varlıkları sadece nakit olarak tutmamaları gerektiğini vurguluyor. Bu, riskleri en aza indirmek için biraz nakit, biraz hisse senedi ve altın ve devlet tahvilleri gibi daha güvenli, daha az değişken yatırımlara yatırım yapmak anlamına gelir.
4) Resesyon konusunda endişeli olmalı mısınız?
Hem Nolting hem de Greil, yüksek gümrük vergileri ve piyasa belirsizliği nedeniyle durgunluk riski artmış olsa da henüz paniğe kapılmadıklarını söylüyor.
Nolting, belirsizliğin sona ermesi ve sürdürülebilir ticaret anlaşmalarının yapılması halinde ABD'nin resesyona girmesinin önlenebileceğini düşündüğünü söylüyor. Ancak Almanya'ya "ihracata olan yüksek bağımlılığı nedeniyle yardım edilmeyecektir."
Euro Bölgesi için 2025 ve 2026 yıllarında düşük ama pozitif gayrisafi yurt içi hasıla (GSYH) büyümesinin mümkün olduğunu da sözlerine ekliyor.
Greil, Merck Finck'in küresel resesyon olasılığının arttığına inandığını ancak bunun "bizim temel senaryomuz olmadığını" söylüyor.
"Bunun gerçekleşmesi için tarifelerin daha uzun süre yürürlükte kalması ve kalacağının öngörülebilir olması gerekir. Şu anda bunu söylemek için çok erken. Ekonomiye çok fazla zarar vermemek için tarifeler hızlı bir şekilde kaldırılırsa, bir resesyonun önlenebileceğine inanıyoruz."
Euronews okuyucularına genel yatırım kararlarının bireyin risk profiline ve yatırım ufkuna bağlı olması gerektiğini hatırlatır.