Hollandalı ekipman tedarikçisi ASML, 2027-2028'de planlanan makine arzının yapay zekâ kaynaklı talebi tam karşılamayacağı uyarısını yaptı; aynı zamanda yaklaşık 11,7 milyar € ile rekor çeyrek satış açıklayıp yıl sonu tahmininin alt bandını yükseltti.
Yarı iletken sektörüne ekipman sağlayan Hollanda merkezli ASML, çarşamba günü yaptığı açıklamada, yapay zekâ yatırımlarının siparişleri artırmaya devam etmesi nedeniyle mevcut üretim planlarının 2027 ve 2028 yıllarında müşteri talebini karşılamaya yetmeyeceğini bildirdi.
REKLAM
REKLAM
Şirket üçüncü çeyrekte 11,7 milyar euro ile tarihinin en yüksek üç aylık satışını açıkladı ve 2026 için satış tahmininin alt bandını yükseltti.
ASML, müşterilerin ekipman talebine yönelik kendi öngörülerini, yapay zekâ yatırımlarının ne kadar büyük ve kalıcı olacağına dair beklentilerine bağlı olarak hâlâ artırdığını belirtti. Bazı müşteriler şimdiden 2029 veya 2030 için makine ayırtmak istiyor.
Şirket temmuz ayında, hem düşük NA’lı aşırı ultraviyole (EUV) hem de derin ultraviyole (DUV) daldırma makineleri için 2027’de kapasitesini yüzde 30 artıracağını duyurmuştu. En ileri çiplerin üretiminde kullanılan EUV sistemlerini dünyada yalnızca ASML üretiyor. Şirket ayrıca 2028’de de kapasiteyi ilave yüzde 30 artırmayı değerlendiriyordu.
"Daha önce açıkladığımız yüzde 30’luk artışın ötesine geçerek 2028 kapasitesini nasıl büyütebileceğimize yönelik seçenekleri inceliyoruz," dedi CEO Christophe Fouquet yazılı açıklamasında.
"Müşteriler her gün bizden daha fazla makine istiyor," diye konuştu Fouquet, sonuçlarla birlikte yayımlanan video röportajda.
Rekor çeyrek
Üçüncü çeyrek satışları 11,66 milyar euro ile geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 55 artarak ASML’nin 11-12 milyar euroluk tahmin aralığının üst bandına yaklaştı ve Bloomberg’in derlediği analist tahminlerinin 11,7 milyar euroluk ortalamasıyla büyük ölçüde örtüştü.
Net kâr, ASML’nin diğer şirketlerdeki hisselerinden elde ettiği 510 milyon euroluk kazancın da katkısıyla 5 milyar euroya çıkarak iki kattan fazla arttı.
Üretim maliyetleri sonrası satışlardan kalan payı ifade eden brüt kâr marjı, 3,3 milyar euroluk bakım ve müşterilerin mevcut makinelerinin yükseltilmesinden gelen gelir sayesinde yüzde 57,5’e ulaşarak ASML’nin beklentilerini aştı.
ASML artık 2026 satışlarının 43-45 milyar euro yerine 44-45 milyar euro olmasını bekliyor; brüt kâr marjı öngörüsünü de yüzde 54-56 aralığından yaklaşık yüzde 56’ya yükseltti. Şirket, dördüncü çeyrek satışlarının ise 14,2-15,2 milyar euro olacağını tahmin ediyor.
"ASML çok güçlü rakamlar açıkladı, ancak gerçekçi olmak gerekirse yalnızca piyasadaki mevcut beklenti seviyesine yetişmiş oldular," yorumunu yaptı İngiliz varlık yönetim şirketi Quilter Cheviot’un teknoloji araştırmaları başkanı Ben Barringer.
Yapay zekâ yatırımları için sınav
Sonuçlar, yapay zekâyla bağlantılı hisseler için çalkantılı geçen bir haftanın ardından geldi.
Geçen perşembe, Financial Times’ın haberi, ChatGPT’nin geliştiricisi OpenAI’nin yıllıklandırılmış gelirinin geçen ay sonlarında bildirilen rakamların yaklaşık 20 milyar dolar (17,8 milyar euro) altında seyrettiğini öne sürmesinin ardından çip üreticilerinin hisseleri geriledi; farkın büyük ölçüde gelirlerin hesaplanma biçiminden kaynaklandığı belirtildi.
Salı günü ise, ABD’li çip üreticisi Broadcom’un CEO’su Hock Tan’ın pek çok yapay zekâ yatırımcısının neye yatırım yaptığını tam olarak anlamadığını söylemesinin ardından Asya’daki çip hisseleri sert düştü. Aynı dönemde Çinli bellek çip üreticisi CXMT’nin daha yüksek yoğunluklu bellek çiplerine doğru kaydettiği ilerleme haberleri, gelecekteki rekabet ve fiyat baskısına ilişkin endişeleri artırdı.
ASML’nin Amsterdam’da işlem gören hisseleri, çarşamba günü saat 10.00 civarında Orta Avrupa yaz saatiyle (CEST) yüzde 3’ün üzerinde yükseliş gösterdi.
Çip üreticileri ASML’den makineleri uzun süre önce sipariş ettiği için, yatırımcılar yapay zekâ harcama planlarının ne kadar sürdürülebilir olduğuna dair ipuçları bulmak amacıyla şirketin görünümünü yakından izliyor.
"Dayanıklı büyüme 2027 ve 2028’e kadar devam edecek, ancak piyasa 2029’dan itibaren bir yavaşlama işareti olup olmayacağını ve bunun ASML’ye etkisini sorgulamaya başlayacak," dedi Barringer.
ASML’nin yatırımcılarla telekonferansı çarşamba günü saat 15.00’te CEST ile yapılacak. Dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi ve ASML’nin başlıca müşterilerinden Tayvanlı TSMC ise sonuçlarını perşembe günü açıklayacak.