İngiltere merkezli yatırım platformu AJ Bell'e göre, yatırımcılar önümüzdeki hafta piyasalarda nelere dikkat edecek?
REKLAM
Önümüzdeki hafta başından itibaren piyasalarda yatırımcıların gözü İngiliz BP firması, British American Tobacco (BAT) ve İngiliz bankaları Barclays ve NatWest'de olacak.
BP, 11 Şubat Salı
Önümüzdeki haftanın başında, petrol ve gaz şirketlerini takip edenler, 11 Şubat'ta tüm yıl sonuçlarını açıklayacak olan İngiliz BP firmasına dikkat kesilecekler.
AJ Bell'den yatırım analistleri Russ Mould, Danni Hewson ve Dan Coatsworth paydaşların "huzursuzlanmaya başladığını" belirtirken, hisseler iki buçuk yılın en düşük seviyelerinden toparlanmaya çalışıyor.
Pek çok kişi, BP'nin yenilenebilir enerji geçişi ışığında gelecekteki petrol ve gaz üretim stratejisine daha fazla açıklık getireceğini umuyor.
AJ Bell, "Hisseler, Bernard Looney'nin Ağustos 2020'de hidrokarbonlardan büyük ölçüde uzaklaştığını açıklamasından bu yana küresel emsallerine göre belirgin bir düşük performans gösteriyor," dedi.
BP'nin 2023 yılına kadar CEO'su olan Bernard Looney, 2030 yılına kadar petrol ve gaz üretimini yüzde 40 oranında azaltma ve yenilenebilir enerji yatırımlarını hızla artırma planını ortaya koymuştu.
Görevinden ayrılmasından kısa bir süre önce Looney, BP'nin 2022'de 28 milyar dolar kâr elde etmesine rağmen bu hedefi yüzde 25'e düşürdü.
BP daha sonra mevcut CEO Murray Auchincloss döneminde bu hedeften vazgeçti.
AJ Bell, "Yatırımcılar, yenilenebilir projelerin daha düşük yatırım getirisi sunduğu ve müşteriler, nihai pazarlar ve tedarik zincirleri petrol ve gaz endüstrisinden farklı olduğu için farklı beceri setleri gerektirdiği algısı göz önüne alındığında, hareket hızının çok hızlı olup olmadığını sorgulamaya devam ettiler" dedi.
"ExxonMobil'in uzmanı Pioneer Natural Resources'a saldırması ve Chevron'un Hess'i satın alma teklifinde görüldüğü gibi, ABD'li rakipler ya keşif çalışmaları ya da satın alma yoluyla hidrokarbonlara odaklanma eğiliminde."
Petrol fiyatları bir önceki yıla kıyasla genel olarak yatay seyrederken, doğal gaz yüzde 50'den fazla artış göstermiştir.
AJ Bell, "Bölümlere göre BP, üçüncü çeyreğe kıyasla dördüncü çeyrekte petrol ve gaz ve düşük karbon üretiminde bir düşüş, alt iş kolunda zayıf rafinaj marjları, yararsız kur hareketleri, biyo-etanol satın alımında bir envanter ayarlaması ve beklenenden daha yüksek bir vergi yükü olduğunu zaten belirtti," dedi.
Analistler 2025 üretim hedeflerini ve 2024'te yatay seyretmeden önce artması beklenen sermaye harcamalarını yakından izleyecekler.
Yatırımcılar ayrıca, BP'nin üç aylık temettüsünü hisse başına 0,08 dolara veya çeyrek başına 1,3 milyar dolara çıkarmasıyla birlikte potansiyel temettü duyurularını da izleyecekler.
Geri alımlarla birlikte BP, 2024 yılında hissedarlarına yaklaşık 12,3 milyar dolar iade etmiş olacak.
British American Tobacco, 13 Şubat Perşembe
AJ Bell analistleri, "Sigara karşıtı kampanyacılar ve sıkı çevresel, sosyal ve yönetimsel filtreler uygulayan yatırımcılar, British American Tobacco (BAT) hisselerinin sadece son on iki ayda yaklaşık üçte bir oranında değer kazanmasının ardından iki yılın en yüksek seviyelerinde işlem görmesi karşısında hayal kırıklığına uğrayabilir, hüsrana uğrayabilir ya da şaşırabilir," dedi.
Kent, Pall Mall, Lucky Strike ve Dunhill markalarının sahibi olan firma, 2024 yılı ön sonuçlarını perşembe günü açıklayacak.
Hisse fiyatındaki artış, sigara satış hacminde devam eden düşüşe rağmen gerçekleşti.
"BAT, fiyat artışları, maliyet verimliliği ve ısıtmalı ürünler (glo), buhar (Vuse) ve yeni oral poşetlerden (Velo) elde edilen yeni gelir akışlarının geliştirilmesi yoluyla bu hacim düşüşünü dengelemek için çalıştı. Geleneksel sigara satışları, 2020'deki yüzde 88'e kıyasla 2023'te toplam grup gelirlerinin yüzde 81'ini temsil ediyor."
2023 yılında sırasıyla 27,3 milyar euro ve 3,3 milyar euro olan BAT'ın 2024 yılında, Vype, glo ve Vuse dahil olmak üzere yeni nesil ürünlerden elde edilen 3,5 milyar euro gelir dahil olmak üzere toplam 26,1 milyar euro satış yapması beklenmektedir.
Hisse başına kazancın bir yıl önceki 376p'ye kıyasla 362p olacağı tahmin ediliyor.
2025 yılı için yapılan tahminler toplam satışların 26,6 milyar euro ve hisse başına düzeltilmiş kazancın 375p olacağını öngörüyor.
Yönetim, 2023'teki 235.52p'ye kıyasla hisse başına 238.4p'lik bir tam yıl temettü önerdi.
2024 yılı için 700 milyon sterlinlik ve 2025 yılı için 900 milyon sterlinlik bir geri alım planlanıyor.
Temettü ve 2024 için geri alımın birleşimi, yıl için toplamda yaklaşık 6 milyar sterlin nakit getiri sağlıyor.
İngiliz bankaları
Önümüzdeki hafta sonuçlarını açıklayacak diğer şirketler arasında perşembe ve cuma günleri Barclays ve NatWest bankaları da yer alıyor.
AJ Bell analistleri, "Belirsiz ekonomik zemin göz önüne alındığında her yatırımcı buna inanmayacaktır, ancak FTSE 350 bankalar endeksi geçtiğimiz yıl neredeyse yüzde 50 arttı. Bu da bankaları daha geniş bir ölçüt oluşturan 39 sanayi sektörü arasında ikinci sıraya yerleştiriyor," diyor.
"Derin bir durgunluk yaşanmadı, kredi verenler yasal sorunlardan uzak durdu ve bireysel, kurumsal veya yatırım bankacılığı piyasalarında para kaybetmenin yeni veya heyecan verici bir yolunu bulamadı. Varlık yönetimi ise güçlü getiriler sağlamaya devam ediyor."