Goldman Sachs’ın, SpaceX’in bu yıl beklenen borsa açılışında başlıca aracılık görevini üstlendiği ve bunun tarihin en büyük halka arzına zemin hazırladığı bildiriliyor.
SpaceX, bu yıl beklenen halka arzında Goldman Sachs’ı lider rol için seçti. CNBC’ye konuşan ve konuya aşina kaynaklara göre bu adım, havacılık ve yapay zekâ şirketinin bu yılki borsa çıkışı için hazırlıkların hız kazandığına işaret ediyor.
REKLAM
REKLAM
Goldman Sachs’ın halka arzda "lead left (lider aracı kurum)" pozisyonunu aldığı bildirildi. Yatırım bankacılığında "lead left" banka, resmi işlem belgelerinde ilk sırada yer alan aracı kurum anlamına geliyor.
Bu pozisyon, bankanın arzın koordinasyonundan, yatırımcılarla temasların yürütülmesinden ve nihai hisse fiyatının belirlenmesine yardımcı olmaktan birincil derecede sorumlu olduğunu gösteriyor.
CNBC kaynaklarına göre büyük ABD bankasını Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup ve JPMorgan Chase izleyecek. Kaynaklar isimlerinin açıklanmasını istemedi.
Ne SpaceX ne de Goldman Sachs haberi kamuoyu önünde doğruladı. Halka arzın büyüklüğü, değerlemesi ve zamanlamasına ilişkin ayrıntılar da belirsizliğini koruyor.
Şu anda halka arzın bu yıl içinde, 1,25 trilyon dolar veya daha yüksek bir değerleme ile gerçekleşmesi bekleniyor. Bu rakam, önceki tüm rekorları geride bırakabilir ve SpaceX’i, Elon Musk’ın bir diğer şirketi Tesla’nın önüne geçirerek, halka açık en değerli ilk 10 şirket arasına hemen taşıyabilir.
Halka arzın, Musk’ı tarihte kayıtlara geçen ilk trilyoner yapması da muhtemel görülüyor.
Bireysel yatırımcılara olağanüstü büyük pay ayrılabilir
Son gelişmeler, Musk’ın bireysel yatırımcılar için kayda değer bir hisse payı ayırmayı değerlendirdiğine ilişkin daha önceki haberlerin ardından geldi.
SpaceX’in, halka arz hisselerinin yüzde 30’una kadarını bireysel yatırımcılara ayırma planlarını değerlendirdiği iddia ediliyor. Bu ölçekte bir halka arz için bu, alışılmadık bir yapı olurdu. Böyle bir tahsis, erişimin kurumsal fonlarda yoğunlaşması yerine daha küçük yatırımcıların daha geniş katılımına imkan tanıyabilir.
Analistler, SpaceX’in değerlemesinin başlıca itici güçlerinden biri olarak giderek daha fazla Starlink’e odaklanıyor. Bunun nedeni, bu birimin tekrarlayan gelir modeli ve büyüyen küresel abone tabanı.
Şirket, şubat ayında Musk’ın bir diğer şirketi xAI’ı da tamamen hisse bazlı bir işlemle satın aldı. Bu işlemde SpaceX’e 1 trilyon dolar, xAI’a ise 250 milyar dolar değer biçildi. Böylece 1,25 trilyon dolarlık özel şirket değerlemesine sahip bir yapı ortaya çıktı ve halka arz dosyasına yapay zekâ boyutu da eklendi.
Başarılı bir halka arz, son yıllarda yüksek faiz oranları ve teknoloji sektörü değerlemelerindeki oynaklık nedeniyle daha yavaş bir halka arz temposu yaşayan küresel hisse senedi piyasaları için de önemli bir dönüm noktası olacaktır.
Yapay zekâ çipi üreticisi Cerebras Systems, geçen hafta Nasdaq’ta işlem görmeye başladı ve günü yaklaşık 95 milyar dolarlık değerlemeyle tamamladı. Bu gelişme, bu yıl yapay zeka odaklı büyük halka arz dalgası beklentilerini güçlendirdi.
Goldman Sachs açısından bakıldığında, bu işlemde lider rolün alınması, büyük halka arz yetkileri için büyük yatırım bankaları arasındaki rekabetin yoğun olduğu bir dönemde, bankanın yüksek profilli teknoloji halka arzları piyasasındaki konumunu daha da güçlendirebilir.