Skandallarla boğuşan hisse senetlerini kapma becerisi ona milyarlar kazandırırken, Buffet teknoloji şirketlerine yatırım yapmakta nispeten yavaştı.
Milyarder yatırımcı Warren Buffett, Cumartesi günü yaptığı açıklamada, yıl sonunda Berkshire Hathaway’in üst düzey yöneticiliği (CEO’luk) görevinden ayrılmak istediğini belirtti. 94 yaşındaki Buffett daha önce emekli olmayı planlamadığını belirttiği için bu açıklama sürpriz oldu.
REKLAM
REKLAM
Dünyanın en zengin insanlarından ve en başarılı yatırımcılarından biri olan Buffett, Berkshire Hathaway’in kontrolünü 1965’te şirket henüz bir tekstil üreticisiyken devraldı. Zamanla değeri olduğundan düşük olan şirket ve hisseleri satın alarak Berkshire’ı büyük bir holding haline getirdi.
Bu başarısı onu Wall Street’in simge isimlerinden biri yaptı. Aynı zamanda doğup yaşamayı seçtiği Nebraska’daki Omaha şehrine atfen 'Omaha Kâhini' lakabını kazandırdı.
İşte Buffett’ın yıllar içindeki en iyi ve en kötü yatırımlarından bazıları:
Buffett’ın En İyi Yatırımları
1. National Indemnity ve National Fire & Marine (1967’de satın alındı)
Buffett’ın ilk sigorta yatırımlarından biri olan bu şirket, Berkshire’ın yıllar içindeki büyümesini sağlayan yatırımların sermayesini oluşturdu. 'Float' adı verilen bu kaynak, sigorta şirketlerinin poliçe satışıyla ödeme yapmaları arasında kalan süre boyunca yatırım yapabildikleri prim gelirleriydi.
Berkshire’ın sigorta bölümü zamanla Geico, General Reinsurance ve diğer şirketlerle büyüdü. Bu yılın ilk çeyreği sonunda float toplamı 173 milyar dolara (152,7 milyar euro) ulaştı.
2. American Express, Coca-Cola ve Bank of America hisseleri
Buffett, bu şirketlerin hisse senetlerini çeşitli kriz dönemlerinde düşük fiyatlardan satın aldı. Şu anda bu hisselerin toplam değeri, Buffett’ın ödediği tutardan 100 milyar dolardan (88,3 milyar euro) fazla. Üstelik bu tutara yıllar boyunca elde ettiği temettüler dahil değil.
3. Apple
Uzun yıllar teknoloji şirketlerinden uzak duran Buffett, 2016’da Apple hissesi almaya başladı. Apple’ı sadık bir müşteri kitlesine sahip bir şirket olarak değerlendirdi. Toplamda 31 milyar dolarlık (27,4 milyar euro) yatırım yaptı. Bu yatırımın değeri 174 milyar doların (153,7 milyar euro) üzerine çıktıktan sonra Buffett satışa başladı.
4. BYD
Buffett, 2008 yılında yatırım ortağı Charlie Munger’ın önerisiyle Çinli elektrikli araç üreticisi BYD’ye 232 milyon dolar (205 milyon euro) yatırım yaptı. Bu yatırımın değeri zamanla 9 milyar dolara (8 milyar euro) ulaştı. Şu anda elinde kalan hisseler yaklaşık 1,8 milyar dolar (1,6 milyar euro) değerinde.
5. See’s Candy
1972’deki bu satın alımı Buffett kariyerinde dönüm noktası olarak tanımlıyor. Munger, onu rekabet avantajına sahip kaliteli şirketleri makul fiyata satın almanın mantıklı olduğuna ikna etti. Buffett önceden sadece ucuz şirketlere odaklanıyordu. See’s için 25 milyon dolar (22,1 milyon euro) ödendi, 2011’e kadar şekerleme şirketinden 1,7 milyar dolar (1,5 milyar euro) vergi öncesi kâr elde edildi.
6. Berkshire Hathaway Energy
Buffett, 2000 yılında MidAmerican Energy’yi 2,1 milyar dolara (1,9 milyar euro) satın aldı. Daha sonra isim değiştirildi ve PacifiCorp ile NV Energy gibi satın almalar yapıldı. 2024’te enerji birimi Berkshire’a 3,7 milyar dolar (3,3 milyar euro) kazandırdı. Ancak Buffett, orman yangınlarıyla ilgili yasal riskler nedeniyle bu birimin değer kaybettiğini söylüyor.
Buffett’ın En Kötü Yatırımları
1. Berkshire Hathaway (Tekstil bölümü)
Buffett, tekstil fabrikası olarak aldığı Berkshire Hathaway’in, kariyerinin en kötü yatırımı olduğunu söylüyor. 1965’te aldığı şirket 1985’e kadar zarar etti ve sonunda kapatıldı. Ancak bu şirketten elde ettiği nakit, daha sonra yaptığı başarılı satın alımların önünü açtı. 1962’de 7-8 dolara aldığı hisse senetleri bugün 809.350 dolar (714.689 euro) değerinde.
2. Dexter Shoe Co.
Buffett, 1993’te 433 milyon dolara (382,4 milyon euro) Dexter ayakkabı şirketini satın aldı. Daha da kötüsü, bu satın alma için Berkshire hissesi kullandı. Buffett bu işlemle Berkshire’ın yüzde 1,6’sını değersiz bir iş için verdiğini söylüyor.
3. Kaçırılan fırsatlar
Buffett, yıllar boyunca yaptığı en büyük hatalardan bazılarını, yapmadığı yatırımlar olarak tanımlıyor. Amazon, Google veya Microsoft’a erken dönemde yatırım yapsaydı milyarlar kazanabilirdi. Walmart’tan 100 milyon hisse alma fırsatını da “başparmağını emerken” kaçırdığını itiraf ediyor. Bugün o hisseler yaklaşık 10 milyar dolar (8,8 milyar euro) değerinde olurdu.
4. Banka hisselerini erken satmak
COVID pandemisinden kısa süre önce, bankacılık hisselerine olan güvenini yitirdi. Skandallarla sarsılan Wells Fargo’dan 500 milyon hisselik pozisyonunu yaklaşık 30 dolardan (26,5 euro) sattı. J.P. Morgan hisselerini ise 100 doların (88,3 euro) altında elden çıkardı. Bugün her iki hisse de iki katından fazla değer kazandı.
5. Blue Chip Stamps
Buffett ve Munger, bu müşteri ödül programını 1970’te devraldı. O dönemde 126 milyon dolarlık (111,2 milyon euro) satış yapan program, zamanla gözden düştü ve 2006’da yalnızca 25 bin 920 dolarlık (22 bin 881 euro) satış yaptı. Ancak Blue Chip’in yarattığı nakit, See’s Candy, Wesco Financial ve Precision Castparts gibi önemli satın alımlarda kullanıldı.