Küresel piyasalar, teknoloji hisselerindeki aşırı değerlemelere dair artan kaygı ve Fed'in faiz indirip indirmeyeceğine dair yenilenen belirsizlikle düştü.
Avrupa piyasaları, Asya hisselerinin sabah saatlerindeki geri çekilmesi ve Wall Street’in perşembe günkü sert düşüşünün ardından, yatırımcıların faiz indirimlerine ilişkin görünümü yeniden değerlendirip ABD’nin önde gelen teknoloji ve yapay zekâ hisselerinin yüksek değerlemelerini sorgulamasıyla cuma günü belirgin düşüşle açıldı.
AJ Bell’in piyasalardan sorumlu yöneticisi Dan Coatsworth, “Son yılların en büyük teknoloji rallisini besleyen anlatıda çatlaklar olduğundan endişelenen yatırımcılar nedeniyle piyasalar genel olarak düşüşte,” dedi. Ana endişe ise “hisse senetlerindeki yüksek değerlemeler ve istihdam piyasasının kırılgan göründüğü bir dönemde milyarlarca doların yapay zekâya harcanması,” diye ekledi.
Avrupa’da cuma sabahı hava kasvetliydi. Bu ayki Sonbahar Bütçesi’nde gelir vergisi oranlarını artırma planlarını Maliye Bakanı Rachel Reeves’in rafa kaldırdığına dair haberlerin ardından İngiltere devlet tahvili getirileri sıçradı. 10 yıllık tahvil faizi, hafif geri çekilmeden önce yüzde 4,54’ün üzerine çıktı. Doğrulanması halinde, ilk olarak Financial Times’ın bildirdiği bu hamle kamu maliyesinde bir açık bırakacak.
Londra hisseleri zayıfladı. Yatırımcıların daha sıkı bir mali arka planı değerlendirmesiyle FTSE 100’de banka hisseleri en kötü performans gösterenler arasında yer aldı.
CET (Orta Avrupa Saati) ile yaklaşık 11.00’de FTSE 100 yüzde 1,1’den fazla düşerken, Avrupa’nın gösterge endeksi Stoxx 600 neredeyse yüzde 1 kaybetti; Frankfurt’ta DAX yüzde 0,7’den fazla geriledi ve Paris’te CAC 40 neredeyse yüzde 0,7 düştü. Madrid ve Milano endeksleri sırasıyla yüzde 1,2 ve yüzde 1 aşağıdaydı.
“Kasvetli havaya rağmen, piyasadaki geri çekilmenin boyutu yaygın paniğe işaret edecek kadar sert değildi,” diyen Coatsworth, “Piyasalar keyifsizken FTSE 100’de bir günde %1’lik düşüş olağandışı sayılmaz,” diye ekledi.
Şirket cephesinde, lüks grubu Richemont, tahminleri aşan ilk yarı sonuçlarının ardından yüzde 7,5 yükselerek en iyi performans gösterenler arasında yer aldı. Siemens Energy, şirketin 2028 mali yılına yönelik hedeflerini yükseltmesinin ardından yüzde 10’dan fazla sıçradı. Öte yandan Fransız Ubisoft, son altı aya ilişkin finansal raporunu erteledi; hisselerindeki yüzde 8’in üzerindeki önceki düşüşün ardından işlemler askıya alındı.
Atlantik’in öte yakasında, Wall Street Perşembe günü Nisan’dan bu yana en zayıf seanslarından birini yaşadı; S&P 500 yüzde 1,7 geriledi ve Dow Jones Sanayi Ortalaması, bir gün önce belirlenen rekor seviyeden yüzde 1,7 düştü. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq yüzde 2,3 değer kaybetti.
Yapay zekâyla bağlantılı büyük şirketlerin hisseleri yoğun satış baskısı altında kaldı; Nvidia yüzde 3,6 düştü, Super Micro Computer yüzde 7,4 geriledi, Palantir yüzde 6,5 kaybetti ve Broadcom yüzde 4,3 değer yitirdi. Oracle yüzde 4’ten fazla kaybetti.
Sektörün bu yılki olağanüstü yükselişi, dot-com patlamasıyla karşılaştırmaları tetikleyerek fiyatların daha ne kadar artabileceğine dair kuşkuları besliyor.
Aralık ayında ABD’de yeni bir faiz indirimi beklentileri de zayıfladı. Piyasa fiyatlamaları artık Fed’in bu yıl yeniden adım atma ihtimalinin yalnızca çok düşük olduğuna işaret ediyor.
Asya piyasaları da karamsar havayı yansıdı. Yeni veriler, Çin’in fabrika üretiminin ekim ayında yıllık bazda yüzde 4,9 artarak son 14 ayın en yavaş hızında büyüdüğünü gösterdi. Bu, eylül ayındaki yüzde 6,5’in altında kaldı ve beklentileri karşılamadı. Sabit sermaye yatırımları da zayıfladı; gayrimenkul sektöründeki süregelen durgunluk baskı oluşturdu.
Güney Kore’nin Kospi endeksi, teknoloji hisselerindeki yoğun satışlar eşliğinde yüzde 3,8 düşerek bölgesel kayıplara öncülük etti. Samsung Electronics yüzde 5,5 düştü, SK Hynix yüzde 8,5 geriledi; LG Energy Solution yüzde 4,4 değer yitirdi. Tayvan’ın Taiex’i yüzde 1,8 geriledi.
Japonya’da Nikkei 225, perşembe günkü kazançlarını geri vererek neredeyse yüzde 1,8 düştü; SoftBank Group yüzde 6,6 ile sert geriledi. Çin’de Hong Kong’un Hang Seng’i yüzde 2 ve Şanghay Bileşik yüzde 1 düştü.
Bu arada petrol fiyatları güçlendi. Brent petrol neredeyse yüzde 1,6 artarak varil başına 63,99 dolara, West Texas Intermediate ise yüzde 1,8 yükselerek 59,76 dolara çıktı. Dolar 154,55 ¥ seviyesinde hafif daha güçlü seyrederken euro 1,1637 dolardan işlem gördü.