Avrupa’nın en büyük üç bankası çarşamba günü rekor ya da tahminleri aşan kâr açıkladı. TotalEnergies güçlü kazanç bildirdi; Çin satışlarındaki sert düşüş ve jeopolitik belirsizlik ise Mercedes-Benz’in görünümünü baskıladı.
Avrupa'nın en büyük bankaları ile büyük bir petrol şirketi, yöneticilerin Orta Doğu'daki çatışmanın ve bunun enerji fiyatları, tüketici güveni ile Avrupa faiz oranları üzerindeki yansımalarının yol açtığı artan belirsizliğe dikkat çekmesine rağmen, çarşamba günü genel olarak iyimser ilk çeyrek sonuçları açıkladı.
REKLAM
REKLAM
Önde gelen Avrupa bankalarının performansı, İran'la ilgili çatışmaların tetiklediği oynaklıktan işlem gelirlerinin fayda sağlamasıyla kısa vadede desteklendi; ancak daha uzun vadeli makroekonomik riskler birikiyor.
Almanya'nın en büyük kredi kuruluşu Deutsche Bank, vergi sonrası kârını yıllık bazda yüzde 8 artırarak rekor düzeyde 2,2 milyar avroya çıkarırken, vergi öncesi kârı yüzde 7 artışla 3 milyar avroya ulaştı. Bankanın bireysel bankacılık biriminde vergi öncesi kâr yüzde 39 sıçrayarak 681 milyon avroya yükseldi.
Net gelirler yüzde 2 artarak 8,7 milyar avroya çıktı.
Yönetilen varlıklar, bireysel bankacılık ve varlık yönetimi birimlerine giren 22 milyar avroluk net girişin de etkisiyle 1,8 trilyon avroya yükseldi.
Üst yönetici Christian Sewing, 'Bu çeyrekte elde ettiğimiz rekor kâr, stratejimizin bir sonraki aşamasına harika bir başlangıç yapmamızı sağlıyor' dedi.
'Dinamik bir ortamda müşterilerimize küresel ölçekte hizmet verebilecek bilanço gücüne, yetkinliklere ve stratejik konumlanmaya sahibiz' diye ekledi.
Mali işler direktörü (CFO) Raja Akram, maliyet esnekliğinin temel itici güçleri olarak yapay zekaya ve süreçlerin yeniden tasarlanmasına işaret ederek yatırım bankacılığı biriminin 'zorlu makroekonomik ortamda müşteriler için değerli bir danışman' rolü üstlendiğini vurguladı.
Aynı zamanda kredi karşılıkları yüzde 10 artarak 519 milyon avroya yükseldi; banka, artan belirsizliği yansıtan makroekonomik bir ek katman ayrıldığını belirtti.
Sonuçlar, ekonomik ve jeopolitik belirsizliğin arttığı bir dönemde geldi. Şubat sonlarında patlak veren Orta Doğu'daki çatışma, mart ayında euro bölgesi enflasyonunu yüzde 2,5'e çıkardı ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yıllar sonra ilk kez faiz artırımına gidebileceği yönündeki beklentileri güçlendirdi. Bu, net faiz marjlarını kısa vadede desteklerken, enerji maliyetlerinin hanehalkı ve şirketlere yansımasıyla uzun vadeli kredi riskini artırıyor.
Deutsche Bank, yaklaşık 33 milyar avroluk yıllık gelir hedefini koruduğunu ve 1 milyar avroluk hisse geri alım programının devam ettiğini açıkladı. Buna karşın, güncellemenin ardından bankanın hisseleri Avrupa'da neredeyse yüzde 3 geriledi.
Banco Santander: İspanyol bankacılık devinden etkileyici sonuçlar
Kıta Avrupası'nın piyasa değeri en yüksek kredi kuruluşu olan Banco Santander de rekor sonuçlar açıkladı; ana ortaklık payına düşen kâr, Santander Bank Polska'nın satışından elde edilen 1,9 milyar avroluk kazancın da etkisiyle yüzde 60 artarak 5,5 milyar avroya çıktı.
Bu tek seferlik kalem hariç tutulduğunda, öz kâr yaklaşık yüzde 12 artarak 3,6 milyar avroya yükseldi. Gelirler ise net faiz gelirleri ve ücretlerdeki yüzde 6'lık artışın katkısıyla yüzde 4 artarak 15,1 milyar avroya ulaştı.
Maliyetler yüzde 3 gerileyerek verimliliği artırdı. Santander, orta tek haneli gelir artışı ve CET1 sermaye oranının yüzde 12,8 ile 13 arasında olması dahil, yıl sonu hedeflerini tutturma yolunda olduğunu belirtti.
Sermaye yeterlilik oranı yüzde 14,4'e yükselerek, olası şokları absorbe etmek için geniş bir tampon sağladı.
Banka, 5 milyar avroluk hisse geri alım programını sürdürürken, 2025-26 döneminde en az 10 milyar avroluk geri alım hedefini koruyor.
2025 sonuçlarına bağlı toplam hissedar getirisi yaklaşık 7,1 milyar avro düzeyinde ve bu tutar, ana ortaklık kârının yaklaşık yüzde 50'sine karşılık geliyor.
Ancak bir uyarı işareti, Santander'in Openbank biriminden geldi. Bu bölümde öz kâr, Birleşik Krallık'ta olası araç kredisi şikayetlerine ilişkin 207 milyon avroluk karşılık ve Amerika Birleşik Devletleri'nde elektrikli araçlara yönelik vergi teşviklerinin sona ermesinin etkisiyle yüzde 38 düşerek 290 milyon avroya geriledi.
Banka, söz konusu karşılık hariç tutulduğunda vergi öncesi kârın yüzde 15 artmış olacağını bildirdi.
UBS net kârında yüzde 80'lik sıçrama
UBS, ilk çeyrek net kârının servet yönetimi ve işlem gelirlerindeki güç sayesinde yüzde 80 artarak 3,04 milyar dolara çıktığını bildirdi.
Gelirler 13,6 milyar İsviçre frangına (14,7 milyar avro) yükselirken, düzeltilmiş vergi öncesi kâr yüzde 54 arttı.
Banka, ikinci çeyrek sonuna kadar tamamlanması hedeflenen 3 milyar dolarlık hisse geri alım programını teyit etti ve CET1 sermaye oranının yüzde 13,8 olduğunu açıkladı.
Yöneticiler, İran'la bağlantılı çatışmanın ekonomik etkisinin kısa sürmesi halinde yönetilebilir olduğunu, ancak süresinin önemli bir risk unsuru oluşturduğunu vurguladı.
ECB, savaşın kısa vadeli büyüme görünümünde aşağı yönlü revizyona yol açtığı uyarısında bulunuyor. Banka, enerji fiyatlarındaki şoklar ve artan belirsizliğin satın alma gücü ile iş dünyası güvenini zedelemesinin, ayrıca tahvil getirilerindeki farklar ve hisse senedi fiyatları üzerinden bankalar ve şirketler için finansman maliyetlerini yükseltmesinin muhtemel olduğunu belirtiyor.
Şimdilik bankaların kârlılığı dirençli görünüyor, ancak makroekonomik tablo değiştikçe analistler kredi kalitesini yakından izliyor.
TotalEnergies'in net kârı yüzde 51 arttı
Fransız çok uluslu petrol şirketi TotalEnergies, güçlü petrol ve gaz fiyatları ile sıkılaşan küresel piyasalardan destek bularak net kârının yüzde 51 artarak 5,8 milyar dolara (4,95 milyar avro) yükseldiğini açıkladı.
'TotalEnergies, beklentilerin üzerinde güçlü bir ilk çeyrek sonuç seti açıkladı' diyen Quilter Cheviot'tan Maurizio Carulli, 'sağlam organik üretim artışının, devam eden çatışmayla bağlantılı Orta Doğu kaynaklı kayıpları telafi etmeye yardımcı olduğunu' söyledi.
Şirketin üretimi yıllık bazda yaklaşık yüzde 4 arttı; olası kesintiler hariç tutulduğunda ikinci çeyrekte de benzer bir artış bekleniyor.
Şirket, temettüsünü yüzde 5,9 artırdığını ve rehberliğinin üst bandında yer alan, 2026'nın ikinci çeyreği için 1,5 milyar dolarlık hisse geri alım programı açıkladığını duyurdu.
TotalEnergies, üretimin yeniden başlamasındaki gecikmeler nedeniyle petrol fiyatlarının ikinci çeyreğe kadar yüksek kalmasını, gaz piyasalarının ise sıkı seyretmesini bekliyor. Avrupa'da gaz fiyatlarının, düşük depolama seviyeleri ve Avrupa ile Asya arasındaki LNG rekabeti sayesinde milyon İngiliz ısı birimi (MMBtu) başına 14-15 dolar bandında kalacağı öngörülüyor.
Alman otomotivinde olumsuz ayrışan oyuncu
Aynı zamanda Alman otomobil üreticisi Mercedes-Benz de ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirketin ilk çeyrek faaliyet kârı yüzde 17 keskin düşüşle 1,9 milyar avroya gerilerken, gelirler yüzde 4,9 azalarak 31,6 milyar avroya indi.
Otomobil biriminde düzeltilmiş faaliyet marjı, geçen yılın aynı dönemindeki yüzde 7,3'ten yüzde 4,1'e gerilerken, net kâr da yüzde 17 azalarak 1,43 milyar avroya düştü.
Alman üretici, hem Çin pazarındaki satışların yüzde 27 çökmesi ve BYD ile Nio gibi daha düşük maliyetli yerel rakiplerin üst segmente doğru ilerlemesi, hem de ABD'den gelen gümrük vergisi baskısı ile elektrikli araçlara geçişin yüksek maliyeti nedeniyle birden fazla cepheden sıkışmış durumda.
Düşüşe rağmen rakamlar, 1,6 milyar avroluk faaliyet kârı bekleyen analist tahminlerini geride bıraktı ve açılış öncesi işlemlerde hisselerin yüzde 2,2 artıda açılması öngörüldü.
CFO Harald Wilhelm, sağlıklı sipariş defterlerine ve 2025 ile 2027 arasında piyasaya sürülmesi planlanan, tamamen elektrikli CLA sedan ve yenilenen S-Serisi ailesinin de bulunduğu 40 yeni modele atıfla, şirketin grup bazında faiz ve vergi öncesi kârının (EBIT) geçen yılki 5,8 milyar avroluk seviyenin 'belirgin biçimde üzerine' çıkması hedefinde olduğunu söyledi.
Mercedes, Orta Doğu'daki çatışmanın tüketici güveni açısından risk oluşturduğunu vurguladı; bu kaygı, Avrupa sanayisi genelinde yaygın biçimde paylaşılıyor.