Goldman Sachs’ın, SpaceX’in bu yıl beklenen borsa açılışında başlıca aracılık görevini üstlendiği ve bunun tarihin en büyük halka arzına zemin hazırladığı bildiriliyor.
SpaceX, beklenen halka arzında lider rolü üstlenmesi için Goldman Sachs'ı seçti; konuyu bilen CNBC kaynaklarına göre bu tercih, havacılık ve yapay zekâ şirketinin bu yıl borsaya açılmasına yönelik hazırlıkların hız kazandığına işaret ediyor.
REKLAM
REKLAM
Goldman Sachs'ın halka arzda "lead left" pozisyonunu aldığı bildiriliyor. Yatırım bankacılığında "lead left" olarak adlandırılan banka, resmî işlem belgelerinde ilk sırada yer alan aracı kurumdur; bu da arzın koordinasyonundan, yatırımcılarla ilişkilerin yönetilmesinden ve nihai hisse fiyatının belirlenmesine yardımcı olmaktan öncelikli olarak sorumlu olduğu anlamına gelir.
İsminin açıklanmasını istemeyen CNBC kaynaklarına göre söz konusu büyük ABD bankasını Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup ve JPMorgan Chase izleyecek.
Ne SpaceX ne de Goldman Sachs haberi kamuoyuna doğruladı; halka arzın büyüklüğü, değerlemesi ve zamanlamasına ilişkin ayrıntılar da hâlâ netleşmiş değil.
Şu anda halka arzın, 1,25 trilyon dolar (1,05 trilyon avro) ya da daha yüksek bir değerleme üzerinden bu yıl içinde gerçekleşmesi bekleniyor; bu değerleme, tüm önceki rekorları kırarak SpaceX'i, Elon Musk’ın diğer şirketi Tesla’nın da önüne geçecek şekilde, anında dünyanın en değerli halka açık ilk on şirketi arasına sokabilir.
Bu halka arzın, Musk'ı tarihte kayıtlara geçen ilk trilyoner yapması da bekleniyor.
Bireysel yatırımcılara olağanüstü büyük pay ayrılabilir
Bu son gelişmeler, Musk'ın bireysel yatırımcılar için hatırı sayılır bir hisse dilimini ayırmayı düşündüğüne ilişkin önceki haberlere dayanıyor.
SpaceX'in, halka arz edilen hisselerin yüzde 30'una kadar olan bölümünü bireysel yatırımcılara tahsis etmeyi öngören planları incelediği öne sürülüyor; bu büyüklükteki bir halka arz için alışılmadık bir yapı. Böyle bir tahsis, erişimi kurumsal fonlar arasında yoğunlaştırmak yerine, küçük yatırımcıların daha geniş katılımına imkân tanıyabilir.
Analistler, tekrarlayan gelir modeline ve giderek büyüyen küresel abone tabanına sahip olması nedeniyle, SpaceX'in değerlemesinin başlıca itici gücü olarak Starlink'e giderek daha fazla odaklanıyor.
Şirket, şubat ayında Musk'ın bir diğer şirketi olan xAI'yı da tamamı hisse senediyle ödenen bir işlemle satın aldı. Bu işlem SpaceX'i 1 trilyon dolar (842 milyar avro), xAI'yı ise 250 milyar dolar (210 milyar avro) olarak değerledi; böylece 1,25 trilyon dolarlık (1,05 trilyon avro) özel bir değerlemeye sahip bir yapı ortaya çıktı ve halka arza yapay zekâ alanında ek bir maruziyet kazandırdı.
Başarılı bir halka arz, son yıllarda yüksek faiz oranları ve dalgalı teknoloji şirketi değerlemeleri nedeniyle halka arz temposu yavaşlayan küresel hisse senedi piyasaları için de önemli bir dönüm noktası olacaktır.
Yapay zekâ çip üreticisi Cerebras Systems, geçtiğimiz hafta Nasdaq'ta işlem görmeye başladı ve günü yaklaşık 95 milyar dolar (81,75 milyar avro) değerlemeyle tamamladı; bu da bu yıl büyük ölçekli yapay zekâ odaklı halka arz dalgasına ilişkin beklentileri artırdı.
Goldman Sachs açısından bakıldığında, bu işlemde lider rolü üstlenmek, büyük halka arz yetkileri için önde gelen yatırım bankaları arasındaki rekabetin hâlâ son derece yoğun olduğu bir dönemde, öne çıkan teknoloji halka arzları pazarındaki konumunu daha da güçlendirebilir.