Son günlerde ABD ve İsrail savaş uçakları İran ile Lübnan'daki hedefleri vururken, İran füzeleri İsrail'e ve Körfez ülkelerine isabet etti. Buna karşın New York'tan Londra'ya borsalarda bazı şirketlerin hisseleri sert yükseliş gösterdi.
28 Şubat Cumartesi günü itibarıyla başlayan ABD-İsrail askeri harekâtı, şimdiden İran’ın dini lideri Ayetullah Ali Hamaney’i ve üst düzey komutanları öldürdü, bölge genelinde misilleme saldırılarını tetikledi ve küresel enerji akışlarında uzun süreli kesinti ihtimalini gündeme taşıdı.
REKLAM
REKLAM
Diplomatlar çözüm ararken ve BM itidal çağrısında bulunurken, bazı savunma şirketleri ile büyük enerji grupları piyasaların ilk kazananları olarak öne çıktı.
Çatışma dördüncü gününe girerken, ileri teknolojik silahlara, füze savunma sistemlerine ve istihbarat platformlarına yönelik talebin hızla artması bekleniyor.
Gelir bakımından dünyanın en büyük savunma yüklenicisi olan Lockheed Martin’in hisseleri, pazartesi günü yüzde 4’ün üzerinde değer kazanarak 676,70 dolardan kapanıp tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
Şirketin F-35 savaş uçakları, hassas güdümlü mühimmatları ve radar sistemleri, İran üzerinde yürütülen hava harekâtının belkemiğini oluşturuyor.
Yükseliş savunma sektörünün geneline yayıldı.
Gizli bombardıman uçağı ve füze savunma teknolojilerinin desteğiyle Northrop Grumman hisseleri yüzde 6 sıçradı.
Eski adıyla Raytheon olan RTX yaklaşık yüzde 5 prim yaparken, L3Harris Technologies ve General Dynamics de kayda değer artışlar gördü.
Veri analitiği araçlarıyla istihbarat operasyonlarına destek veren Palantir Technologies’in hisseleri de yaklaşık yüzde 6 yükseldi.
Avrupalı şirketler ise daha sınırlı ölçekte de olsa yükselişe eşlik etti. Almanya merkezli Renk ile İtalya’dan Leonardo, yatırımcıların NATO tedariki ve ihracat siparişlerinde olası artışları fiyatlamasıyla değer kazandı.
Analistler, 2026’da büyümesi zaten öngörülen savunma bütçelerinin, artık Washington ve Avrupa başkentlerinde çok daha az engelle karşılaşacağına dikkat çekiyor.
Başkan Trump’ın operasyonların ‘dört ila beş hafta’ ya da ‘çok daha uzun’ sürebileceğini söylemesi ve İran’ın füze ve insansız hava aracı (İHA) saldırılarını sürdürmesiyle birlikte, piyasalar haftalar sürebilecek yüksek yoğunluklu bir askeri faaliyete göre pozisyon alıyor.
Bu kazançlar, klasik jeopolitik risk fiyatlamasının bir yansıması.
Piyasada öne çıkanlar
Bu yükselişler, hisse senedi piyasalarındaki genel zayıflıkla keskin bir tezat oluşturuyor ve getirilerin ne kadar dar bir alanda yoğunlaştığını gösteriyor. Savunma şirketlerinin ötesinde, petrol ve gaz rallisinden faydalanan enerji şirketleri de diğer belirgin kazananlar oldu.
İran’ın misillemeleri, Suudi Arabistan ve Katar’daki enerji tesislerine yönelik saldırıları ve küresel petrol arzının yaklaşık yüzde 20’sini boğabilecek, enerji fiyatlarını fırlatabilecek Hürmüz Boğazı’nı kapatma tehditlerini şimdiden içeriyor.
Brent petrol varil başına 85 doların üzerine çıkarak 2024’ten bu yana görülen en yüksek seviyeye ulaştı. Aktif işlemler sürerken piyasaların son derece oynak kalması nedeniyle, bu haber yazılırken Batı Teksas tipi ham petrol (WTI) yaklaşık 76 dolardan işlem görüyordu.
Bununla birlikte, entegre büyük petrol şirketlerinin hisseleri de hızla yukarı gitti.
ExxonMobil hisseleri yüzde 4’ten fazla artarak yeni bir rekor seviyeye ulaştı; Chevron, Occidental Petroleum ve ConocoPhillips de benzer kazançlar kaydetti.
Avrupa’da Shell ve TotalEnergies, küresel fiyat artışına paralel olarak yükseldi.
Ras Laffan ve Mesaieed tesislerine yönelik İran İHA saldırılarının ardından QatarEnergy’nin pazartesi günü duyurduğu LNG üretim durdurma kararı, Avrupa gösterge gaz fiyatı TTF’yi yüzde 50’nin üzerinde yukarı taşıyarak salı itibarıyla 62 euro/MWh seviyesine çıkardı.
Süresiz kapatma kararı, talebin başka kaynaklara kayması ve Avrupa’da enerji enflasyonu riskinin yeniden baş göstermesi endişelerini artırınca piyasalar hızla tepki verdi.
LNG şirketlerinin hisseleri, pazartesi açılışından bu yana haberlere paralel olarak belirgin biçimde yükseldi.
ABD’nin en büyük LNG ihracatçısı Cheniere Energy, Venture Global ve Avustralya merkezli Woodside Energy, haftanın başında gün içi işlemlerde belirgin güçlenme yaşadı.
Ancak analistler, sözleşme kısıtları nedeniyle fiili ikame sürecinin zaman alacağı uyarısında bulunuyor. Bu da fiyat hareketlerini jeopolitik gelişmelere son derece duyarlı kılıyor.
Avrupa Komisyonu, hem fiyat hem arz gelişmelerini yakından izlediğini ve Uluslararası Enerji Ajansı ile eşgüdüm içinde, üye devletlerin katılımıyla bu hafta içinde toplanmak üzere bir Enerji Görev Gücü (Energy Task Force) çağrısı yapacağını açıkladı.